北京地金電子商務(wù)有限公司

發(fā)行單位北大黃埔互助投資基金發(fā)行主體北京埔助投資中心（有限合伙）管理人(GP)億豐（天津）股權(quán)投資基金管理有限公司基金決策北京大學(xué)房地產(chǎn)校友會黃埔同學(xué)會投資決策委員會托管銀行北京建設(shè)銀行中關(guān)村支行資金規(guī)模1億元人民幣，分二期每期5000萬投資期限12個月（不設(shè)封閉期 可隨時退出）起點(diǎn)金額1萬管理費(fèi)用投資收益的10%（不扣除本金）托管費(fèi)用0.1%/年（由基金管理人支付）預(yù)期年收益率  該項(xiàng)目累計投資總額10萬以下為16%/年
  該項(xiàng)目累計投資總額10萬（含10萬）以上50萬以下為17%/年
  該項(xiàng)目累計投資總額50萬（含50萬）以上為18%/年收益分配按月平均分配收益（1.333-1.5%/月）投資方向

在建項(xiàng)目“XX園”  “XX陽光”20%的工程尾款，  “XX園”項(xiàng)目位于XXXXX（土地證號：【山國用（2010）第XX號】、【山國用（2011）第XX號】）；“XX陽光”項(xiàng)目位于市中區(qū)  （土地證號：  【市中國用  （2009）  第XXX號】  、  【市中國用  （2009）第XXX號】）均屬于住宅開發(fā)。

一、融資方資信

  XX地產(chǎn)系山東省棗莊市龍頭開發(fā)商，有20余年的開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)際控制人有30余年的房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)歷，XX地產(chǎn)深耕棗莊當(dāng)?shù)囟嗄辏?nbsp 其  “XX”  品牌已在棗莊形成廣泛的影響力。  被當(dāng)?shù)卣谟凇肮灼髽I(yè)”，工商銀行授于“AA級信用單位”。旗下?lián)碛蠿X房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、XX置業(yè)有限公司、XXXX房地產(chǎn)開發(fā)公司三家房地產(chǎn)企業(yè)，500畝的儲備用地、三處自持物業(yè)酒店和三所學(xué)校。該公司實(shí)際控制人劉XXX為北大黃埔同學(xué)會理事，2009年參加北大黃埔學(xué)習(xí)，在同學(xué)中具有良好的信用及口碑。

綜上，我們認(rèn)為，融資方具有良好的信用基礎(chǔ)和可靠的還款能力。

二、還款保障
    雖然投資項(xiàng)目前景良好，融資人經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，資信可靠，為本投資可行性提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，但為了充分保障投資人的利益，設(shè)定強(qiáng)有力的還款保證措施仍然是我們真正參與投資的必要前提。  在本項(xiàng)目投資方案中，除采取實(shí)際風(fēng)險控制措施外，以下四項(xiàng)能為本次投資順利回收提供充分的保障：

1.  股權(quán)保障：

  我方控股XXXX70%股權(quán)  （價值1.2億的商業(yè)酒店）  ，我方入股XX地產(chǎn)10%股權(quán)（公司章程約定享有70%表決權(quán)和三分之二分紅權(quán)）享有對公司實(shí)際的控制權(quán)。目的是在融資方不能如約進(jìn)行股權(quán)回購時，  有權(quán)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或清算公司資產(chǎn)等方式保障我方投資款和收益安全。

2.債權(quán)保障：

        我方通過銀行委托貸款抵押融資方的“XX園”項(xiàng)目土地和在建工程并辦理抵押登記。目的是在融資方不能如約還款時，  通過處置項(xiàng)目等方式保障我方投資款和收益安全。

3.還款保障：

還款來源之一：XX集團(tuán)旗下XX地產(chǎn)、XXXX置業(yè)在建項(xiàng)目“XXXX”、“XX園”的銷售回款，均五證齊全，未來24個月內(nèi)，前述項(xiàng)目預(yù)計可實(shí)現(xiàn)銷售收入不低于6.3億元人民幣。

還款來源之二：XX集團(tuán)旗下“XX大酒店”、“XXXX大酒店”、“XX賓館”營業(yè)收入，前述三家酒店每年的營業(yè)收入達(dá)1.2億元人民幣。

還款來源之三：股權(quán)（公司資產(chǎn)）處置、抵押物處置以及XX集團(tuán)旗下500畝儲備地處置等。

4.關(guān)聯(lián)保障：

        XX集團(tuán)、XX地產(chǎn)、XXXX、XXXX、集團(tuán)實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)股東提供無限連帶責(zé)任擔(dān)保。

        綜上，我們認(rèn)為，上述條件能夠?yàn)槲曳奖敬瓮顿Y提供充分的還款保障和安全保障。

我們認(rèn)為對房地產(chǎn)企業(yè)的投資不僅要關(guān)注項(xiàng)目的優(yōu)劣、企業(yè)未來現(xiàn)金流、股權(quán)價值、資產(chǎn)狀況、抵押物等硬件指標(biāo)更重要的是投后管理和投后的增值服務(wù)。

1．股權(quán)治理：我方通過股權(quán)投資進(jìn)入企業(yè)，完成工商變更登記并修改公司章程，依法行使法律規(guī)定和章程約定的股東權(quán)利；

2．公司治理：我方委派一名具有豐富地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士進(jìn)入公司董事會，行使董事權(quán)利，對危害我方利益的行為有一票否決權(quán)；

3．銷售監(jiān)管：對“XX園”“XXXX”項(xiàng)目銷售回款進(jìn)行監(jiān)管，銷售監(jiān)管主要關(guān)注銷售進(jìn)度、銷售價格、銷售方式、銷售回款等；

4．資金監(jiān)管：雙方在銀行設(shè)立共管賬戶，監(jiān)管我方投入資金?？顚Ｓ煤晚?xiàng)目銷售回款的使用；

5.工程進(jìn)度監(jiān)管：“XX園”“XXXX”項(xiàng)目的后期配套設(shè)施進(jìn)度監(jiān)管，每月提供項(xiàng)目施工進(jìn)度報告；

6.月度巡查監(jiān)管：億豐管理公司高管人員每月對企業(yè)進(jìn)行巡視，包括與被投資方高管人員的定期溝通，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并采取應(yīng)對措施；

7.  印鑒監(jiān)管：委派一名會計法務(wù)人員進(jìn)駐公司，監(jiān)管公司財務(wù)章和公章；

8．關(guān)聯(lián)方監(jiān)管：對提供關(guān)聯(lián)擔(dān)保的企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行定期的調(diào)查，及時評估擔(dān)保

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